央視網(wǎng)消息：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“血脈”。8月1日，中國(guó)人民銀行召開(kāi)下半年工作會(huì)議，繼續(xù)錨定服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主攻方向。包括用好科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策，推動(dòng)科技型中小企業(yè)貸款較快增長(zhǎng)，加大“兩重”“兩新”等重點(diǎn)領(lǐng)域的融資支持力度等。

“增”“減”“優(yōu)” 貨幣政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)顯效

2025年以來(lái)，尤其是5月以來(lái)，中國(guó)人民銀行等金融管理部門(mén)集中發(fā)布了降準(zhǔn)降息等一攬子金融支持舉措。這些政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效果怎么樣？這里面有三個(gè)關(guān)鍵字——“增”“減”“優(yōu)”。

增的是金融總量。6月末，社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)8.9%，人民幣貸款同比增長(zhǎng)7.1%。減的是融資成本。比如1—6月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率約3.3%，比上年同期低約45個(gè)基點(diǎn)。這些貸款去了哪里？?jī)?yōu)的是信貸結(jié)構(gòu)。6月末，科技、綠色、普惠小微、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)貸款增速同比增長(zhǎng)12.5%、25.5%、12.3%、43%和11.5%，都高于全部貸款增速。這些數(shù)據(jù)都體現(xiàn)了貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大支持力度。

幫小微企業(yè)融資 “工作專(zhuān)班”顯身手

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“生力軍”，也一直是金融支持的重點(diǎn)方向。2024年以來(lái)，支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制啟動(dòng)，推動(dòng)銀行信貸資金快速直達(dá)小微企業(yè)。小微企業(yè)融資會(huì)遇到哪些困難？這一機(jī)制又是怎樣推動(dòng)小微企業(yè)融資的？

缺乏抵押物是小微企業(yè)融資中最常見(jiàn)的難點(diǎn)。在溫州，這家小企業(yè)的廠房是租的。不久前，當(dāng)他們想融資時(shí)就遇到了這個(gè)難題。

他們把企業(yè)的需求和難點(diǎn)反映給了專(zhuān)班工作人員，兩個(gè)工作日內(nèi)就獲得了100萬(wàn)元純信用貸款。高興的不只是企業(yè)，銀行也是受益方。

隨著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，銀行對(duì)于企業(yè)各類(lèi)信息的需求更加強(qiáng)烈。支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制在市、縣一級(jí)都成立了“工作專(zhuān)班”。將地方的工信、財(cái)政、稅務(wù)等部門(mén)，甚至街道辦事處等聚集在一起，對(duì)企業(yè)的融資需求進(jìn)行深入摸排后推送給銀行。這一機(jī)制對(duì)科創(chuàng)類(lèi)小微企業(yè)的融資幫助格外明顯。

金融監(jiān)管總局的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全國(guó)依托支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制已累計(jì)走訪超過(guò)9000萬(wàn)戶小微經(jīng)營(yíng)主體。銀行對(duì)“推薦清單”內(nèi)經(jīng)營(yíng)主體新增授信23.6萬(wàn)億元，新發(fā)放貸款17.8萬(wàn)億元，其中信用貸款占比32.8%。

小微企業(yè)融資態(tài)勢(shì)向好 如何做到？

2025年上半年，金融支持小微企業(yè)融資繼續(xù)保持三大趨勢(shì)——增量、擴(kuò)面、降價(jià)。這些是怎么做到的？

北京師范大學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)家萬(wàn)喆介紹，首先肯定是貨幣政策“精準(zhǔn)滴灌”釋放了低成本的資金。比方延續(xù)普惠小微貸款支持工具，還有將科技型中小企業(yè)納入支持范圍，引導(dǎo)銀行以較低的利率來(lái)發(fā)放專(zhuān)項(xiàng)貸款。另外通過(guò)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性來(lái)推動(dòng)實(shí)際利率下降。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制也在深化，破解“不敢貸”的瓶頸。有的地方就建立了政銀保單四方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，對(duì)科技型小微企業(yè)貸款損失就按照一定的比例來(lái)分?jǐn)?，使得不良率的容忍度提高，直接推?dòng)貸款增速的躍升。另外依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控和智能審批系統(tǒng)，金融系統(tǒng)就能實(shí)現(xiàn)秒批秒貸。上半年，金融支持小微企業(yè)融資延續(xù)向好態(tài)勢(shì)，這個(gè)成效得益于“政策工具創(chuàng)新+機(jī)制改革深化+技術(shù)賦能升級(jí)”的三重驅(qū)動(dòng)。

科技金融重點(diǎn)發(fā)力 資源加速向“新”集聚

除了支持小微企業(yè)，支持科技創(chuàng)新也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要方面。無(wú)論是啃下關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬骨頭”，還是培育新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)這些“潛力股”，樁樁件件都離不開(kāi)資金保障。除了科技貸款之外，2025年以來(lái)，人民銀行還會(huì)同相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了兩項(xiàng)增量措施，一是優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，二是建立債券市場(chǎng)“科技板”，從信貸、債券、股權(quán)等多方面發(fā)力，取得了不錯(cuò)的效果。

比如，截至5月末，銀行和企業(yè)簽訂的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款金額達(dá)到1.7萬(wàn)億元，是2024年末的1.9倍。累計(jì)支持1.5萬(wàn)家科技型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)首貸，為近4000個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新項(xiàng)目提供了資金支持。金融支持為科技創(chuàng)新帶來(lái)新機(jī)遇。

技術(shù)價(jià)值評(píng)估難 風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配

但也有些科創(chuàng)企業(yè)仍面臨融資難的問(wèn)題。為什么，又有什么解決辦法？未來(lái)，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平還能怎么做？

萬(wàn)喆表示，科創(chuàng)企業(yè)融資難與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控難并存，根源還是在于技術(shù)價(jià)值評(píng)估難，風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配。從解決方案上來(lái)說(shuō)，政府可以通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、擔(dān)?；鸬确绞脚c金融機(jī)構(gòu)共同來(lái)承擔(dān)科創(chuàng)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)科技金融服務(wù)能力的建設(shè)，培養(yǎng)和引進(jìn)專(zhuān)業(yè)的一些科技金融人才，提高對(duì)科技創(chuàng)新的理解和評(píng)估能力。還需要優(yōu)化融資流程和產(chǎn)品創(chuàng)新，包括簡(jiǎn)化科創(chuàng)企業(yè)融資審批流程、提高融資效率、進(jìn)行線上服務(wù)等。2025年上半年實(shí)踐表明，只要把貨幣政策進(jìn)行“精準(zhǔn)滴灌”，把風(fēng)險(xiǎn)管控從被動(dòng)防御升級(jí)為主動(dòng)管理，而且讓金融產(chǎn)品走向“量體裁衣”，就能夠真正實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。